十四五规划对咨询公司业务开拓的启示：国有企业篇
中国国际经济咨询有限公司 金融咨询部 吴兰
2020年10月26日至29日，党的十九届五中全会在北京召开，会议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标的建议》（以下简称《十四五规划建议》），为我国“十四五”时期和2035年做出了系统谋划和战略部署，勾勒出了清晰的时间表和发展领域图。面对“十四五”时期新目标、新机遇和新的挑战，如何更好地把握机会，推动咨询公司业务发展，需要针对“十四五” 时期新标向、国资体系的战略规划，业务的转型方向，深挖国有企业的从战略制定到实施的全周期中所产生的业务机会，以助推国有企业高质量的发展为目标形成咨询公司的展业方向。
一、十四五规划建议的认知
1）十四五规划需要解决的问题“十四五”是衔接“两个一百年”奋斗目标的历史交汇期，也是全面开启中国特色社会主义现代化强国建设新征程的重要机遇期。从宏观层面上看，面对当前特殊的前所未有的环境大变局（政治、经济、社会、技术全线变化），未来不确定性增加，国际体系和秩序深度调整、国际分工重构和地缘政治风险加剧，世界经济进入低速发展期，而作为其中重要的经济引导者——大多数的发达国家则陷入不增长或低速增长的历史阶段，而全球疫情的兴起更加剧了这一局面，这意味着世界经济进入了一个新的关键历史时期。在此期间，中国改革开放后所使用的发展主导力也面临着发展乏力，后劲不足的状态，即依托传统的学习国外先进技术推进中国经济发展的模式已经不足以支持中国经济的快速稳健的发展，中国需要新的发展加速器——更多的领先的知识、科学技术、产业和社会文明，这就是说，中国需要寻找新的技术来源。由此中国开始进入了一个新的战略转折阶段——从传统的跟随型战略发展转向双轮驱动发展战略——部分引领型发展（领先战略）和部分跟随发展（跟随战略）并存的时期。而十四五就是在此情况下闪亮登场，成为了新的百年发展奠基期，其重要性、关键性更显突出。 因此，面临着国家战略的转型，我国十四五规划期间重点解决的是三方面核心问题：一是如何挖掘新的增长动能，在强国林立的世界竞争格局中，既实现既定的高质量增长，又能提高国际竞争力和影响力。二是疫情令全球加速进入数字化时代，数字化经济尤其是高阶的智能制造的整体实力将是决定未来世界格局的关键因素，中国能否把握机遇占领制高点？最后一个是，改革开放后，中国的整体经济获得了举世瞩目的成就，但先富带动后富的目标并没有如设想的那样如期实现，贫富差距增大、区域间发展不协调、不平衡的问题日益严峻，这既是经济的问题，也是社会的问题，因此，问题的解决既依托于经济的实现，又需要国家之手进行调控。
2）十四五规划建议中的解决方案
围绕这三个问题，我们分析认为十四五规划建议给出的解决方案是三个关键词：“科技创新驱动”、“双循环”“市场化配置要素”，具体思考如下：
①“科技创新驱动”是一场不得不打的硬仗，是奠定未来百年发展的基石：前面已经指出，中国在全球发展的战略定位已经发生了深刻的改变，从追赶型发展模式（跟随战略）向并驾齐驱型发展（双驱动战略）转变，这使得科技创新在整个战略布局中起着举足轻重的作用。因此，与以往的五年规划相比，十四五规划是要求科技创新不仅仅体现在纸面上，是必须要形成科学创新驱动循环机制、要构建活跃的创新生态圈，必须要有实际效益即能持续结出果实的“硬科技”时期，因为只有这样的国家才能真正成为未来世界的引领者之一，带动全球经济的成长。科技创新驱动战略的实现具体体现在十四五规划建议中涉及的科技强国、制造升级中的产业基础高级化、产业链现代化、核心技术突破、农业现代化、未来能源革命，数字化发展乃至智能化变革布局等方面。
②“双循环”是对外拼质量对内拼创新的解决路径：“双循环”是我们在当前国际环境严峻、复杂多变、进出口及对外交流的发展可能会受到更多的限制的挑战中提出的发展路线。
显然，对外，我们一方面要提升自己的实力，成为质量强国，首先在已经占据的国际市场上提升国际竞争力和影响力（包括建立现代产业体系，成为制造强国和交通强国、发展智能制造相关的数字化建设），同时进行新兴国际性市场的培育，涉及的有一带一路、自由贸易试验区、自由贸易港建设；而对内，扩大内需，并且以国内大循环为主体。扩大内需包括两个方面的内容，即扩大居民的需求以及扩大社会机构的需求，有两种解决路径：第一，针对对象（居民和社会机构）的解决路径，简单说，针对“对象”的扩大内需就是把既有的产品卖给未开发的市场，或者是培育使其成为产品的未来潜在市场，目前十四五规划建议中提出的“数字化”“新型城镇化”“农业现代化”中的大部分就是这类情景，新兴城镇化和振兴农村政策的确定，相应的交通等基础设施的投资增加（交通强国），将会导致这些区域的机构的需求出现，随即带动相关产业的需求增加，以实现扩大内需的目标；而农业现代化实施使农民生产效率提升、收入增加，购买力增强，更多的居民的需求也会增长，而通过数字化搭建的需求实现的路径，扩大内需市场覆盖面来推动需求增长的目标；另一方面，对于针对“需求”方面的扩大内需的路径，我们认为也有两种方式，一种是提高消费量，即让消费者多次重复购买来实现，现在的“促消费”的各种政策，比如消费券、以新换旧就是促进多次购买的情景；另一种是创造新的需求商品/服务，构建新的需求市场，即通过购买具有新功能的产品/服务来实现。；最后，我们要指出，通过创造具有新功能的扩大内需方式是最具有进步意义的，意味着创造出更多的商品，开发出居民和机构原来没有的需求，来促进消费。这与十四五规划中的创新驱动是一致的且更具有直接效果。在各类新技术研发投产的实践中我们可以看见，并且这是通过持续创新商品和服务，使得消费不断升级，新的消费点持续出现没有终点的方式之一，因为人的需求是无限的多样的，并且很多是待开发的无限想象的空白领域。
十四五规划建议中的制造升级、数字化、交通强国、乡村振兴、县城城镇化就是“双循环”战略的细化。
③社会机制中的“市场化配置要素”是完善要素流动化和供给端、需求端之间要素的直接匹配：市场化配置要素是十三五供给侧改革的延续和拓展、深化。市场化配置的要素包括土地、资本、劳动力、科技、数据等五大要素。如何进一步发挥它们在经济和社会发展中的效用需要突破原有的思维和方式，通过改革的方法激活这五大要素所拥有的潜在能量。从政策的导向及各种政策解读来看，改革的重点是建立五类要素可市场化自由流动的环境和市场，减少要素供给端和需求端的中间环节，打通要素供给端和需求端的“最后一公里”，使各类要素供需两端直接匹配。近年来如火如荼的政府倡导的国企改革以及金融体系的提高直接融资比重就是属于此类变革之一，十四五规划建议也有相应章节对应。可以预计其他相关联的改革正在路上。 三大战略/解决方案对应的十四五规划中的政策主线/关键词及相应的章节对应如下：
资料来源：作者分析
简而言之，对于十四五期间重点解决的三方面核心问题：“科技创新驱动”、“双循环”“市场化配置要素”三个关键词共同解决第一个问题——挖掘出新的增长动能，提升国际竞争力和影响力对应的解决方案是“高质量”“制造升级”；第二个问题的对策是“科技创新驱动”、“双循环”，其中的“制造升级”、“数字化”主要用以迎接未来信息化深化提升的智能化趋势；第三个问题的对策含在“双循环”的“内循环”中，是从“扩大内需”、“乡村振兴”、“县城城镇化”入手来化解区域发展不平衡困境的办法。上述三个关键词作用非凡，且并非独立运行的，三者之间存在了密不可分的关联，互相支撑和推进十四五规划建议。为了更好的理解，我们绘制了其逻辑关系作为上述文字的补充，具体关联见下图：
资料来源：作者分析
二、十四五规划建议对地方政府和国企的影响
显而易见，“科技创新驱动”、“双循环”“市场化配置要素”三个关键词确定了“十四五”时期国家发展战略，其对应的政策主线/关键词是未来五年的工作重点，所有这些规划的具体落地都着眼于具体的地方政府和国有企业身上，因为地方政府和国企在十四五规划实现中扮演了承上启下，从宏观规划到中观落地到微观操作实现的重要作用。在十四五时期，由于三级国资规划体系的实施，这一角色主要通过我国的“三级四类”五年规划体系架构实现，地方政府和国有企业在其间的角色，具体见下图：
来源：作者分析
1）地方政府和国有企业十四五规划的定位 中国“三级四类”五年规划体系
2019年5月9日《中共中央国务院关于建立国土空间规划体系并监督实施的若干意见》（中发[2019]18号）颁布，至此，中国“三级四类”五年规划体系正式形成。“三级”即国家、省、市区县，“四类”即发展规划、专项规划、区域规划及空间规划。国家规划体系是以国家发展规划为统领，以空间规划为基础，以专项规划、区域规划为支撑，四类规划各由国家、省、市区县三级规划共同组成，“三级四类”五年规划体系坚持下位规划服从上位规划、下级规划服务上级规划、等位规划相互协调[1]。其中区域规划和空间规划对不属于规划区域内的省份的国有企业影响不大，不是此处讨论的重点。对于国有企业，在十四五规划之前，根据政府五年规划制定或调整发展规划是其中的大多数不成文的规定，而从“十四五”规划编制工作起国有企业五年发展规划成为了规定动作，根据国务院国资委统一部署，将建立覆盖全国国资监管系统的三级国资规划体系，三级国资规划体系属于“专项规划”的一种。
第一级规划是全国国有资本规划，由国务院国资委会同各地国资委共同编制，引领各地国资委、中央企业和地方国有企业深入落实国家重大战略和区域发展战略。
第二级规划是在全国国资规划下，由国务院国资委牵头编制《中央企业“十四五”发展规划纲要》，以及各地国资委根据国家规划、本地区规划、全国国资规划的精神，结合地方实际，编制的本地区国有资本“十四五”规划，区域国资规划是指导本地区国资国企工作的纲领性文件。各省“十四五”国有资本布局和结构调整规划就属于第二级规划。
第三级规划即各企业编制的企业发展规划，包括各央企和地方国资编制的企业“十四五”规划。
我们所说的国有企业十四五规划是十四五三级国资规划体系中的第三级，因此，根据上面所说的内容，国有企业十四五规划要服从国家级、上级和本级发展规划，服从所属行业/领域的国家级和上级专项规划，服从国家级及上级国资规划，同时与本级发展规划、专项规划相互协调。简单说，多级多类的十四五规划对国有企业的经营活动做出了方向性的指引，而国有企业十四五规划是其在各个领域的结合企业特点的细化、补充和优化。如果说发展规划是发改委系列的确定所属区域在未来五年发展战略（城市/区域定位），那么专项规划就是所属行业/领域主管部门（主要是行业系列）对相关行业/领域编制的未来五年发展战略（行业定位），同样的，十四五三级国资规划体系是为国有企业制定的未来五年战略规划（企业定位）。显然，三级国资规划体系的设立和执行，进一步确定了国资体系作为国家规划以及战略实施的不可或缺的最终着力点和终端触角。因此，国家和各级政府需要更好的通过有效管控/支持国有企业来把控和调整区域经济发展的方向。这是从五年规划体系角度理解的十四五规划对地方政府和国有企业的影响——即确定了地方政府和国有企业十四五规划的定位和作用。
2）十四五规划对地方政府和国有企业带来的具体影响。在未来五年规划制定的定位明晰后，地方政府和国有企业在战略制定中需要注意十四五规划建议产生的影响应考虑以下因素：
未来五年国家经济和社会发展的战略意图、政府工作重点是什么？
经济政策是什么？会导致市场需求发生哪些变化？资源供给是否会发生变化？
人口政策、进出口政策、外汇政策、财税政策、货币政策等是否有变化？
鼓励和重点投资的行业/领域有哪些？又制约哪些？
所在行业/领域是否有相关政策？
会推动哪些领域的体制或机制改革？
......
事实上，十四五规划的制定导致的是PEST模型中地方政府和企业所在的宏观环境主要是其中的政治环境（P）发生了变化，这会对企业未来面临的监管环境、社会消费能力、社会文化环境以及其他与企业有关的活动产生十分重大的影响。因此，要解决好上述问题，采取合适的对策，地方政府和国企在战略层面，均存在需要外脑支持的潜在需求，具体表现为地方政府重点在分解国家十四五规划对地方的要求和相应的落实战略战术布局（投资、产业选择），而国企则需要从实现的角度承接十四五规划对它们所承担的相关领域要求，即具体的战略战术和最终实施执行。也就是说国有企业必须要调整经营策略，同时考虑未来五年的经济环境、技术环境、社会环境和其他政治环境（即PEST）的变化、以及企业的优劣势制定随需应变的五年战略规划以适应变化了的环境和市场，与此同时，战略的变化将导致企业管理模式、人力配置、组织流程等一系列随之调整。这些均可能是咨询公司潜在的在配套战略方面的业务需求所在。
三、“十四五”时期国有企业的转型而带给咨询公司潜在业务机会
1）“十四五”国有企业的业务升级和转型所形成的潜在需求。在具体业务方面，我们认为十四五时期国有企业的业务机会（也是咨询公司主要的业务服务机会）主要在十四五规划各关键词中国家鼓励和将要加大投资的行业/领域，这些领域及对应的行业包括：
创新驱动，具体包括基础研究、太空科技、半导体等新材料以及TMT+医药生物
制造强国，具体包括新旧动能转换、高端制造业、供应链战略、9大战略新兴产业
绿色发展，具体包括光伏、风电、新能源汽车、碳排放
农业现代化，涉及领域包括基础设施
国际市场培育，具体包括一带一路、自由贸易试验区、自由贸易港建设
新型城镇化，具体包括都市群/带、城乡一体化
区域协调
交通强国
数字化，具体包括大数据、物联网、区块链、工业互联网、信息技术、5G、AI、新基建、国家数据平台
扩大内需，具体包括电商、物流、养老产业
由于国有企业同时具有商业类和公益类的业务，在分析中，我们按照国有企业这两类业务的占比，把国有企业分为商业类，公益类和综合类三种类别。商业类国有企业是资源配置按市场规则进行，企业的生产要素和产品的获取、交易都由市场提供和决定，可以充分参与国际化竞争、自负盈亏的企业（政策性的任务除外）；公益类的企业是承担着政府公益性项目投资、融资、建设、运营业务的投融资企业，主要以财政资金为主要还款来源；而第三类综合类企业是居于两者之间。对于十四五期间战略和经营活动的调整方向，上述三种不同性质的国有企业有不同的策略重点，以下表格展示了三者的重点和可能有外部咨询服务需求的领域：
资料来源：作者分析
如上所示：十四五期间公益类的国有企业在现代化农业的基础设施建设、都市群/带、城乡一体化的建设、交通建设、新基建、国家数据平台建设以及区域协调中的各类基础建设中获得政府更多的支持，同时可以根据区域定位、主营业务及本身实力对基础研究、TMT+医药生物、新旧动能转换、供应链战略、9大战略新兴产业、光伏、风电、新能源等领域进行相关的资本运作。投资期限长、但是具有战略意义和引导作用是公益类国有企业布局的业务的特点。而商业类的国有企业将会对本级政府关注领域及自己业务相关的内容进行投资、建设和管理：这些领域主要在创新驱动、制造强国、绿色发展、国际市场，包括的行业有：基础研究、太空科技、半导体等新材料、TMT+医药生物、高端制造业、供应链战略、光伏、风电、新能源汽车、物联网、区块链、工业互联网、信息技术、5G、AI、电商、物流、养老产业，企业也可以选择部分尤其是战略性新兴产业和数字化产业进行风险投资、战略性投资等运作；在市场方面，可进一步开发和布局的市场包括一带一路、自由贸易试验区、自由贸易港。最后，对于综合性的国有企业，十四五期间的机会更多的在基础研究、新旧动能转换、供应链战略、光伏、风电、新能源、一带一路、自由贸易试验区、自由贸易港，数据化产业的大部分领域以及区域协调和养老产业这些模块，关注点应该在升级改造、市场建设及区域协调，而养老产业由于其具有公益性又有商业性的双重特点，也是综合性国有企业未来的核心业务之一。
2）咨询公司的机会小结。综上所述，针对十四五期间国企自身发展的需求，咨询公司可以提供的服务类型包括：
第一，国企的（也可包含地方政府）十四五战略规划，以及战略的变化将导致企业管理模式、人力配置、组织流程等一系列随之调整产生的管理咨询、人力资源咨询、组织流程等相关咨询；
第二，咨询公司可以提供的数字化领域服务：在没有建立数据库以及自行数据化完成前，通过顶层设计帮助政府及各类国有企业控制大型数字运营商数字化建设和运维带来的高昂成本，并提供创新和信息共享成长平台；
在建立后，可以作为数字服务商提供与数字和客户更多相关的服务，包括：营销战略、风险管控、薪酬绩效、财务管理以及数字科技解决方案等，并能实现动态跟踪并且长期为其提供服务；
第三，在国有企业改革方面，与十三五期间提供的相关咨询服务相比，十四五期间没有太大变化，新增的可以关注的有企业的十四五规划、战略咨询以及信息化建设需求。 第四，针对国有企业业务组合变化，在项目各运营阶段可以提供的战术性和操作性的咨询包括：
投融资阶段：招商引资，撮合等信息咨询；投融资咨询：交易结构设计以及具体实施操作：谈判、合同签署、培训等；
建设阶段：项目管理、资源整合、负债管理；实施操作包括撮合、谈判、资产注入、合同签署、项目报批、培训等；
经营管理阶段：项目方案设计：市场规模、盈利模式、产品/服务定价、资源配置等以及预算管理、成本管理、资金管理、风险管理、集团管控等管理咨询；
资本运作阶段：主要是投融资咨询，包括投融资方案设计、资源整合、资金对接、谈判、签署合同等实施操作；
产业升级阶段：主要是管理咨询包括产业规划、产业群/产业链战略、升级方案、投融资方案、资源整合方案、盈利模式、业务组合设计等，具体可提供的操作行的服务包括：企业诊断、创新平台搭建、共同学习和创造创新、高级人才寻访等。
参考文献：
[1]《中共中央 国务院关于统一规划体系更好发挥国家发展规划战略导向作用的意见》